论科学构建潜在经济增长率的测算方法

专家和学者们对于潜在经济增长率的理论范畴和测算方法的探讨由来已久，然而至今，其实际应用效果却远远没有达到其应有的地位。究其原因，笔者认为与其理论与方法中存在着严重缺陷与不足密切相关。

一、潜在经济增长率测算方法及其存在的主要缺陷

（一）潜在经济增长率及其测算概述

潜在经济增长率范畴的提出，与古典自由市场经济向近现代政府干预市场经济转变密切相关。[1]自由市场经济追求市场机制的自我调节、自我均衡与发展，忌讳和排斥国家干预，也无需预测和计算潜在经济增长率。20世纪30年代世界资本主义国家经济大危机，凯恩斯宏观经济学随之产生，凯恩斯理论主张政府积极干预经济尤其强调从需求端刺激经济以增加就业；而新古典经济学中数理经济和计量模型的广泛应用，成为人们精细化测算宏观经济增长的有力工具。潜在经济增长率的计算与预测范畴由此产生。

对于潜在经济增长率概念的理解，我国学者在综合西方经济学家们的众多观点后，主要有如下两种表述：一种以凯恩斯理论为基础，认为潜在经济增长率是指一国（或地区）一定时期内，在人口和技术等各种投入要素充分利用的条件下，经济所能达到的最大增长率。[2]另一种以新古典理论为基础，认为潜在经济增长率是指一国（或地区）一定时期内，在既定技术和资源（劳动力、资本）条件下，在比较充分就业和通货膨胀不严重的情况下，各种生产要素充分配置所能达到的增长率。[3]显然，第一种表述追求的是经济增长率的最大值，第二种表述增加了“比较充分就业和通货膨胀不严重”的附加条件，追求的是经济增长率的较大值。

就是这句话，让后世记住了一个自恋的娘炮。人们在反思黑暗幽深的历史时，一不能怨皇帝，二不敢怼权臣，总要找一个“背锅侠”，气质妖艳的何晏各方面条件都符合，就这样成为中世纪最为惹眼的恶之花。

罗瑞显然有点着急了，结结巴巴地解释：“我也没想到她会那么激动，我不是故意的。哎，警官大人，你不会怀疑我吧？！我可没杀她！”

这一模型认为，影响经济产出的要素主要有四个：资本投入、劳动力人数、人力资本和全要素生产率，可以通盘看出只考虑了生产供给因素，而严重忽视人们消费需求能力和水平的影响。我们从经济学基本原理、经济周期与危机理论、凯恩斯理论中都不难分析，生产供给和消费需求是经济大循环中的两个重要端口，仅强调供给而忽视需求的经济是不可持续的，其理论方法也只能成为一种理想化分析方法而难以符合实际。这种预测方法在世界经济整体处于“卖方市场”的工业化初中期阶段，或许有一定效果；而到了近现代特别是进入21世纪后，世界经济整体处于“买方市场”，产能过剩已经成为世界主要经济体的经济常态，我国同样面临产能过剩的严峻境况。[8]在此深刻背景和情况下，仅考虑供给端的潜在经济增长率的方法预测，显得十分片面，其实用性也大打折扣。

水介质旋流器又称自生介质旋流器，其结构如图2所示，由一段圆柱体和一段圆锥体及切向给料口组成。它的锥体夹角为钝角，达到80°～140°，锥体粗短，旋涡溢流管粗长，几乎穿过整个圆柱体。

三是制度及其人文习性。制度及其人文习性是一个很大的范畴，在潜在经济增长率的测算中，重点评估其对经济增长的影响。制度及其人文习性同样表现为从供给和需求两方面影响潜在经济增长率。其一，从生产供给侧影响：（1）制度安排下的整体生产经营的市场化程度；（2）制度对创新的激励与贡献程度；（3）制度对人们从事生产制造的关怀与激励程度；（4）人文习性中的创新创造基因；（5）人文习性中的生产与制造基因等。其二，从消费需求侧影响：（1）制度安排下的整体消费的市场化程度；（2）人们普遍的消费习惯（如更喜欢消费还是储蓄）等。制度的优劣对人的创造力、制造力的发挥具有重要促进或滞阻作用，西方制度经济学家道格拉斯·诺斯（DouglassNorth）甚至认为“在决定一个国家经济增长和社会发展方面，制度具有决定性作用”。[10]一国（或地区）是否具备勤劳、智慧、富于创造的人文精神，是否具备良好的生产与消费习惯，是融入人的血脉中影响经济增长的重要因素。总之，法制及其人文习惯在更深层次从供给和需求两方面影响潜在经济增长率的水平。

（二）潜在经济增长率测算存在的严重缺陷

“诚信、责任、敬业、忠诚”是九三集团的核心价值观，其中“诚信、责任”是九三集团的价值取向、生存之本、企业名片，也是社会对九三集团的评价。坚守大豆产业33年，九三集团始终不忘“坚守守护百姓食品安全、振兴民族大豆产业”的初心，把负责的态度体现在生产经营的每一环节。九三牌非转基因大豆油原料优选中国非转基因大豆核心保护区黑龙江的优质、天然的非转基因大豆，通过世界一流的生产设备和工艺，经过36道工序、58道防线，保证每一滴九三油都是百姓安全、健康的守护者。

学者和专家们对于潜在经济增长率的计算方法及其应用的探讨，虽然已有近百年的历史。哈罗德（Harrod)1939年最早区分实际增长率、均衡增长率和自然增长率；萨缪尔森（Samuelson）1948年将自然增长率称为潜在经济增长率。[6]但笔者通过深入研究和思考后认为，随着经济的纵深发展和外在环境的深刻变化，潜在经济增长率的预测中已体现诸多弊端和缺陷，其测算方法渐渐远离其概念内涵本身，其计算结果越来越脱离实际。

式中Y是工业总产值，At是综合技术水平，L是投入的劳动力数,K是投入的资本，一般指固定资产净值,α是劳动力产出的弹性系数,β是资本产出的弹性系数,μ表示随机干扰的影响(μ≤1)。

在实际操作中，潜在经济增长率的具体测算并不能依据统计方法直接获得，而必须通过规范性方法来计算。当前，计算和预测潜在经济增长率的方法众多，可谓是汗牛充栋，仔细概括和梳理起来，大致有五大种：一是时间趋势分析法。通过实际产出数据的平滑处理，应用计量技术将产出序列分解为趋势部分和波动部分，滤除周期性的波动部分，保留趋势部分作为潜在经济增长率的主要考量。具体方法有消除趋势法、HP滤波法、增长率递增法、BK滤波法、QT滤波法、基于不可观测成分（UC）模型等。国内学者应用得最多的是HP滤波法。[4]二是生产函数法。建立一国（或地区）的生产函数模型，再将投入要素及其变化、要素的产出弹性代入生产函数来估算潜在产出。主要具体方法有柯布—道格拉斯生产函数、美国克莱因生产函数、生产函数随机前沿模型，以及各种生产函数方法的变通应用等。国内学者应用得最多的是柯布—道格拉斯生产函数法。三是多变量宏观经济计量模型法。此方法大多以菲利普斯曲线或奥肯定律为基础，基于各种宏观经济数据（失业率、通货膨胀率等）和增长模型，建立多变量系统方程组，组合估测出潜在产出。[5]四是投入产出法。运用系统工程原理，采用大道定理理论、线性回归分析等数量经济学方法，建立投入产出模型体系估测潜在产出。投入产出法与生产函数法在基本原理上有类似之处，但投入产出法考虑了经济增长与经济结构的更多方面因素，其对经济增长的预测从理论上看似乎更为全面和细致。但在实际应用中因其模型结构复杂，且数据来源受统计的限制等，大大降低了其估算的有效性。五是国际经验比较推演法。参考发达国家经济发展的路径和轨迹，综合我国资源要素状况和可预见的技术变化情况，运用定性和数理定量分析相结合，测算潜在产出。

一是对需求方面“拉动和限制”经济增长的忽视。如本文开篇所述，对潜在经济增长率的两种概念表述，均强调的是“生产要素充分配置所能达到的增长率”，即强调从生产和供给方面界定潜在经济增长率的范畴。经济学基本原理告诉我们，经济增长是供给和需求相互作用、相互贯通的结果，潜在经济增长率初始概念的内涵强调生产供给而忽视需求方面的作用，这有重要缺陷。以人们使用较多的柯布—道格拉斯生产函数法为例，生产函数的基本形式为：Y=A(t)LαKβμ

在如前所述的五大潜在经济增长率预测方法中，时间趋势分析法、国际经验比较推演法是以过去的实际经济增长，结合现在的变量因子建立模型后得出的增长率，其预测结论也必然更接近实际经济增长率而非潜在经济增长率；多变量宏观经济计量模型法整体是一种十分模糊的预测，缺少投入产出的因果必然联系，且预测结果也更偏向于实际经济增长率。生产函数法和投入产出法，从理论上看应当是最有因果联系、最有逻辑性和证明力的预测方法，然而，笔者认为，由于以往传统预测计算方法中存在着重大缺陷，加上模型结构复杂、数据来源受统计制约等，其预测结果往往远离实际，以至采用同一预测模型预测相同时段所得出的结果也差异很大。[7]笔者认为，除以上不足之外，更为主要的是，以往测算潜在经济增长率的方法还存在以下三大重要缺陷和不足。

“喂，哥们，谢你啊，我出来了。今晚我有个实在不能推托的约会，出此下策也是万不得已。你别往心里去，再说老林不是你，他死老婆和你没关系，哈哈。不多说了，回头请你喝酒。”

二是对经济发展最终受制于资源环境约束的轻视。包括生产函数法和投入产出法在内的潜在经济增长率计算模型，忽视了资源和环境因素。这样的预测在20世纪50年代以前，能源、资源和环境问题尚不严重的情况下，其缺陷表现尚不明显。我们可以看到当时世界经济取得巨大成就的同时，资源和环境方面同样付出了沉重代价。我国在改革开放前，历经1958～1960年大跃进和60年代中期到70年代中期“三线建设”，两次大的资源环境集中损坏。改革开放后，我国经济仍然是以资源和环境的巨大代价换取经济巨大增长的传统老路。党的十八以后，在“绿水青山就是金山银山”精神的指引下，环保巡查和督查的力度不断加大，生态环境建设取得巨大成就。然而，直到今天，包括我国在内的全球性能源资源的短缺与危机，土壤、水和大气环境恶化等问题仍然十分突出，压力十分巨大。资源和环境问题的突出，必将反过来严重制约和大大遏制经济的发展乃至人类的进步，这是发展经济学、生态经济学和经济学基本理论的共识。以往绝大多数潜在经济增长率的计算模型中，并没有体现资源环境约束这一重要因素，是其另一重要缺陷，也与经济可持续性发展相悖。

三是对制度与人文习性深刻影响经济发展的忽略。制度与人文习性无疑给一国的经济发展带来重要影响。西方制度经济学家们甚至认为“制度框架和制度变迁是影响经济增长的决定性因素”。[9]英国200多年前成为日不落帝国，源于其1688年通过光荣革命，在西方最早成为君主立宪制国家；后来美国经济的崛起，直到现在依然称雄于世界，美国式的民主制度与其人文特色的较好吻合具有很大促进作用；我国改革开放给生产力释放的巨大经济动能；日本19世纪60年代的“明治维新”对日本近代经济的推动作用等，都是制度影响和带动经济发展的很好例证。从人文习性对经济的影响来看，经济强势持续增长的国家和地区，必定有相应的人文习性作基石和支撑。中国人普遍的勤奋与务实、日本和德国人的敬业与精细、美国人关注创新与注重实效等，都是这些国家经济崛起和强劲增长的精神底蕴。以往对潜在经济增长率的测算方法中，或是出于对制度与人文习性不重视或难以量化考核，往往作模糊化甚至忽略处理，成为其另一重要缺陷。

基于以上原因和重要缺陷，我们可以看到在实际应用中，依据潜在经济增长率指导经济增长并没有引起各国特别是执政当局的足够重视，并没有达到其应有的地位。包括我国在内的世界主要经济体，判断经济增长是否过冷过热的一般做法，依据的大多是统计部门提供的实际经济增长率、失业率、通货膨胀率、居民消费价格指数等指标，而并非依据潜在经济增长率的预测与计算。

二、科学构建潜在经济增长率的测算方法

基于以上分析，笔者认为，我们首先应当重新思考潜在经济增长率的内涵。潜在经济增长率，应当是指一定时期内，一国（或地区）在适度开发利用资源与保护改善环境、考虑生产供给和消费需求关系的前提下，充分发挥各种要素作用特别是调动科技创新要素作用所能达到的增长率。如果此内涵界定更为科学和正确，那么我们可以依此进一步修正潜在经济增长率的模型：潜在经济增长率=资本和劳动等生产要素充分投入对经济增长的贡献率+技术进步等提升效率对经济增长的贡献率-买方市场下需求端对经济增长的缩减率-适度开发利用资源与保护环境对经济增长的缩减率。这种潜在经济增长率的测算思路、模型和方法，更符合现今“买方市场”下普遍产能过剩和受资源环境约束的经济现状。

围绕上述定义，我们可以深入分析影响潜在经济增长率的主要因素。包括五个方面：

一是科技创新及其制造能力。主要包括：（1）科技研发及其创新的能力；（2）科技及创新能力的领先程度；（3）科技向生产力的转化能力及制造业对科技的吸纳能力；（4）制造业的现实规模、结构和高级化程度等。科技创新与制造能力代表着一国（或地区）的生产潜力、竞争能力和发展动力。科技及其制造能力从供给侧决定潜在经济增长率的产出能力。

二是人口总量及其结构。人口总量及结构既决定需求总量和需求结构，也影响生产与制造能力。人口总量及其结构从供给和需求两方面影响潜在经济增长率。表现为，其一，从生产供给侧影响：（1）人口基本结构（年龄、性别等）对生产能力的影响；（2）人口知识素质结构对生产能力的影响；（3）国民对科技、创新、生产与制造的热衷程度等。其二，从消费需求侧影响（广义来看，此时的人口既包括本国的人口，也包括产品和服务所惠及到的国外的人口）：（1）人口总量最终决定消费总量；（2）人口基本结构（年龄、性别等）对消费结构的影响；（3）人口知识素质结构对消费结构的影响等。当然，人口总量对经济增长的影响也受到最大人口密度的约束，一旦超过一定人口密度，受资源环境的最大限制，反而会阻碍经济的发展（如印度）。

综合来看，我国学者在对潜在经济增长率较为精细的量化测算中，使用最多的是时间趋势分析法中的HP滤波法和柯布—道格拉斯生产函数法。

四是资源环境的容量与约束。资源环境是经济发展的客观载体，当经济发展路径和方式出现严重偏差时，又会成为经济发展甚至人类发展的严重制约。[11]能源资源与环境对潜在经济增长率测算的影响，主要体现在以下几方面：（1）资源和环境的总体容量；（2）生产生活对能源资源的耗用接近其极限使用的程度；（3）科技对新能源新资源开发利用的能力；（4）科技对清洁生产、节约使用能源资源和开发利用可再生资源的能力；（5）生产生活对环境的利用接近其最大容量的程度；（6）科技对环境的生态化恢复与改造的能力等。资源与环境是经济增长率测算中的一个特殊因子，其对经济的影响程度与科技力息息相关，其在一定程度上可以全球化配置，而且，破坏资源环境与资源环境的生态化修复过程都会产生经济增长。一般而言，资源与环境在区域经济发展的初期起着重要的促进作用，但对于包括我国在内的世界主要经济体进入工业化的中后期阶段，资源环境更多体现在制约经济发展和如何进行生态化修复的过程。

五是贫富差距程度。贫富差距包括收入差距、财富差距，在我国具体体现在地区差距、城乡差距、行业差距等方面。贫富差距主要从需求方面影响潜在经济增长率。在国民收入和人口总量一定的情况下，贫富差距较小的国家和地区，其人均消费能力就越强，其潜在经济增长的能力就越强，反之就越弱。贫富差距在潜在经济增长率的测算中，重点考虑以下几方面：（1）以基尼系数为代表的收入差距程度；（2）以恩格尔系数为代表的平均富裕程度；（3）人均消费能力；（4）整体消费结构；（5）地区差距、城乡差距、行业差距程度等。缩减贫富差距和减少贫困要注重从体制机制上去削减，主要方向有二：其一，促进个人和家庭通过市场机制和勤奋劳动脱贫致富；其二，政府建立体制机制进行托底扶贫。可见，我国近年来大规模开展的扶贫举措，具有拉动潜在经济增长率、改善人们生活的深刻涵蕴。

综合以上详细分析，我们可以进一步得出测算潜在经济增长率的基本公式：

首先，建立由学院党委组织统一领导下的竞赛工作团队。由党委副书记负责统一领导各个竞赛团队的组织协调工作，从政治的高度和全局的视角组织领导各项学科竞赛工作，避免了各学科竞赛团队之间缺乏呼应、难以协调、各自为战的不利局面。同时组织学院相关部门承担各支竞赛团队的后勤保障与对外协调任务，学工、教务、办公室、教研室、实验室各部门协同合作，全方位参与全过程服务育人，保障了各个竞赛团队享有充足的教学资源和社会资源，保障与学校其他职能部门的合作沟通顺畅无阻，无后顾之忧地投入到学科竞赛中去。

 

式中Y是经济产出总量，A(f)是科技创新及其制造能力，L(s)是人口总量及其结构，S(h)是制度及其人文习性，E(p)是资源环境的容量与约束，W(g)是贫富差距程度，α是人口总量及其结构的促进与约束系数,β是制度及其人文习性的促进与约束系数,δ是资源环境的促进与约束系数,λ是贫富差距的促进与约束系数,μ表示随机干扰的影响（μ≤1）。

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以上测算公式有两点使用说明：一是对于公式中制度及其人文习性、资源环境的容量与约束、贫富差距程度等难以从即有统计数据中获取的软性因子的取值，可以先估算大范围（全球或全国）的均值，一国（或地区）的取值在此基础上运用基数效用或序数效用的方法，进行相应增加或缩减。二是α、β、δ、λ系数的取值，同样可以取大范围（全球或全国）的均值为1，一国（或地区）的情况依照实际进行相应增加或缩减。

以上是笔者多年研习潜在经济增长率及其计算方法，做的一些深入思考。诚然，一是以上理论特别是公式的应用需要在实践中进一步检验；二是理论和公式的应用可能会面临更复杂的境况甚至质疑，有些还需在实践中不断完善发展。这都要求我们在今后进一步深化研究。但我认为，坚持正确的理论方向，实事求是、与时俱进地推动包括潜在经济增长率测算理论的科学发展，既是理论发展客观规律的内涵和要义，更是我们保持道路自信、理论自信的正确态度和方法。（注：本文是作者“构建我国新型宏观经济调控理论体系机理研究”的系列论文之一）

参考文献：

［1］汪海波.试论潜在经济增长率［J］.国家行政学院学报，2011（5）：31-36.

［2］中国银行“中国经济发展新模式研究”课题组.中国经济潜在增长率的估算与预测［J］.金融监管研究，2016（8）：41-65.

［3］张培丽,于春晖.我国经济潜在增长率的变化及应对［N］.人民日报，2013-10-30.

［4］郭晗,任保平.结构变动、要素产出弹性与中国潜在经济增长率［J］.数量经济技术经济研究，2014（12）：72-83.

［5］田野.中国潜在经济增长率测算方法的研究评述［J］.当代经济管理，2015（12）：20-24.

［6］[美]萨缪尔森.经济学（第18版）［M］.萧琛，等，译.北京：人民邮电出版社，2008:187.

［7］邹卫星,房林.中国经济增长的特征、可持续性与潜在增长率估算：一个综述［J］.经济学家，2009（4）：31-37.

［8］魏建国.世界产能过剩源头的黑锅，中国不背［N］.环球时报，2014—04—14.

［9］[美]道格拉斯·诺斯，罗伯斯·托马斯.西方世界的兴起［M］.厉以宁,蔡磊,译.北京:华夏出版社,2017:187.

［10］[美]诺斯.制度、制度变迁与经济绩效［M］.杭行,译.上海：格致出版社，2014:253.

［11］蔡景庆.论新型商品价值理论体系的构建［J］.湖南财政经济学院学报,2017(6):1-9.